비밀 표현 부진 실적 전망 실망 은 관점 조수 에 빠질 것 이다

L Brands Inc.(NYSE:LB)는 미국 최대 내의 브랜드 Victoria ’s 시크릿 (빅토리아)의 비밀 (약칭 VS)의 부드러움을 제공해 투자자들의 업적을 전망해 그룹 주가가 수요일 만에 10%에 가깝다.

2019년 2월 2일 2018재년 4분기, VS (온라인판매)가 전년 대비 3% 연속 연속으로 3개 휴일 시즌이 성장하지 못했고, 동점 매출이 7% 하락했다.

실체사업차로 L Brands Inc. ‘ 10은 올해 내 53 VS 북미문점을 폐쇄하기로 결정했으며, 최근 연간 연간 연관점 수량 (15점) 의 3배 이상을 넘어 경영층은 업적 평론에서 비즈니스 실력에 비해 역사수준에 비해 이 업무의 투입을 크게 삭감했다.

L Brands Inc. ‘대담우 ’인 제피에스 분석가 라델 Konik 목요일에 그는 2년 전 투자자들에게 경고를 했고, VS 10단, 부선의 젊은 평가브랜드보다 비슷한 동행인 ‘의식 ’ 차이를 보였다.

미국 그룹 수석 재무관 스타트버거퍼는 재보회에서 아직 VS 에게 비밀이 없다.

무모한 중국어 데이터는 2018년 L Brands Inc. (104분의 3의 영업이익은 BBW, 이 브랜드 10.75억 달러의 영업이익은 그룹 14.372억 달러 영업이익의 75.0%, VS 10억 달러에 기여한 영업이익은 5.124억 달러로 2017년에 45% 하락했으며, VS \ 101억 달러에 달했다.

2018년 미국 내의 거물 영업이익률은 6.9%로 전년 대비 570개 폭락했다.

다만 현재 시가가 약 72억 달러인 L Brands Inc 에 비해 Bath & Body Works & Borks & Body Works (비비비뉴) 브랜드의 시값은 11배에 해당하는 P / E, 현재로서는 이익 있는 VS 는 완전히 투자자에게 주는 것으로 보고 있다.

이런 견해를 갖고 있는 바클래스 바클래스 분석사 Chethan Malela는 미국 회사 관리층에 대해 VS 를 회복할 자신이 있다고 밝혔다. VS 를 회복하는 것은 미국 기업의 유일한 임무다.

이에 따라 L Brands Inc. 등급은'지주 관망'에서'증진'으로 올라간다.

바클래의 수익 보고는 L Brands Inc. 금요일 수복 전날의 하락폭으로 5.20%가 27.50달러를 올렸다.

그러나 이러한 논단에 익숙한 Randaal Konik 은 목요일에 미리 반박을 했다. 그는 엘브란드s Inc. 비비비뉴의 성장 지탱에 의존하고 있지만 이 브랜드는 지속적인 지속성을 갖추지 못하고, 결국 이 브랜드에 VS 를 보완할 수 있는 투자자를 더욱 실망시키겠다고 말했다.

그는 BBW 10위안이 2018년 23.3% 의 이윤율에 이르면 내년에는 반드시 20퍼센트가 무너질 것이라고 생각한다.

Jeferies는 미국 내의 거장 실적회 이후 전 업계에서 가장 낮은 16달러의 목표가를 주는 것은 L Brands Inc. ‘ 1010 ’의 주가가 여전히 약 40% 의 하향 위험이 있다는 뜻이다.

여성부권과 다양성을 내세우며 노래를 부르면서 섹시한 VS 10S 소비자의 감성 수요에 따라 소비자들의 감성적 수요를 따르지 못해 더욱 많이 마케팅하는 신흥 브랜드와 제품 공급이 더욱 광범위한 소형 업무를 강탈하고 있다.

예를 들어 광고를 수리하지 않는 소녀 속옷 브랜드 에리엘 (Aerie)는 32%의 강력한 동점 판매 성장 도움 모사 에메리카 (American Eagle Outfitters Inc.(NYSE:AEOEO)가 3분기 10억 달러를 넘어 남성의 환상을 만족시키는 데일리러브 (TirdLove 최근에는 5, 500만 달러를 획득했다.

전통 간판상에서 온 경쟁도 치열해지고, 미국 8대 소매상 타게트 카운트샵. (NYSE:TGT) 10텐트그룹은 이번 주에 세 자영 내의와 가정의복 시리즈를 내놓고 높은 가격으로 VS 를 얻는 고객을 내세우겠다고 밝혔다.

지난해 VS 는 30억 달러를 넘는 속옷 점유율을 팔았고 미국의 속옷 시장점유율은 여전히 2 /3, Nomura Secura Scurities 야촌 증권 분석사 사이언스 시리젠 (Simeon) 은 부정적인 언론 보도에도 불구하고 이들도 마케팅을 싫어하고 VS 는 여전히 세계 최고 속옷 브랜드 중 하나라고 지적했다.

그러나 NPD Group 데이터에 따르면, 천희세대는 이미 속옷 시장이 3분의 1을 넘는 소비를 차지했으며, 이 단체는 3분의 1의 구매력을 모두 스포츠 속옷에 바쳤다.

관리층은 공적평가에서 공휴일 기간 VS 의 표현이 예상되지 않았고, 내의 업무는 전년 동기보다 공평하게 보입니다. PINK 의 10자릿수 하락폭을 기록하며 미용은 중자릿수가 늘어났습니다.

객류와 재고청소를 자극하기 위해 모든 업무는 할인 능력을 높여 상품이윤율이 크게 감소했다.

VS \10센트의 영업이익은 전년 대비 34.1%에서 3.07억 달러로, L Brands Inc. 영업이익도 19.0%에서 7.94억 달러로 하락했다.

관리층은 "속옷과 핑크의 신CEO 가 제품의 분류에 집중하고 있다"고 밝혔다. 제품 개진 및 수영복 시리즈가 2016년부터 재출된 후 업적이 개선될 수 있다고 믿는다.

속옷 업무 뉴CEO (1010여)는 미국 경사사 브랜드 토리버치 전 총재다.

레이더힐코닉은 현재 VS 에 직면한 제품의 문제가 아니라 새로운 상대가 삼키고 있다. 이 브랜드는 현재 구조적 하행통도 가운데 엘 10대 브랜드의 주가가 파동되고 있지만 기본적인 방향 (아래)이 분명하다.

4분기 L Brands Inc. 1010억 달러 순매가 48.523억 달러로 전년 동기 48.211억 달러를 보유하고 있지만 시장 기대에 미치지 못한 48.8억 달러다.

Bath & Body Works 10% 의 강력한 성장 덕분에 판매보다 3% 상승했다.

전체 털 이율은 175개 기점에서 40.6%로 크게 하락했다.

순이익은 전년 대비 18.7% 에서 5.401억 달러를 줄였으며 EPS 는 2.33달러에서 1.94달러로 떨어졌다.

EPS 1010을 조정해 2.14달러로 시장 예상보다 2.07달러를 앞섰다.

전년 순매출은 132억369억달러로 2017재년 126.34억달러보다 4.9% 증가했으며 순이익이 34억9%에서 6.439억달러로 감소했다.

이 그룹은 이번 재년의 경조정 EPS (EPS) 를 통해 2018재년의 2.82달러에서 2.20 -2.60달러로 추락할 것으로 예상하고 있으며 시장은 2.71달러로 예상된다.

지난 1년간 국제시장의 753칸짜리 문점은 L Brands Inc. (10억 달러) 의 소매 판매를 기여하며, 영국, 아일랜드, 대중화구 직영 업무가 국제 소매의 25% 를 기록했다.

관리층은 지난해 영국 업무에 도전하고 영업 손실을 기록했다. 동시에 그룹이 중국 시장에 지속적으로 투자하고 미용과 부품 전문점 (VSBA)과 천고양이 플랫폼을 통해 운영하는 전자상거래가 양호하다고 밝혔다. 구 내의 모든 종류의 매장은 15간, 시장 테스트를 거쳐 그룹이 더 소형 매장을 설치하기로 결정했다. 우리는 이 형식의 진일보적인 성장 기회에 낙관적이다.

국제업무 전년에는 6.053억 달러로, 동기 대비 2할로, 주로 중국 시장 및 VS, Bath &Body Works 의 특허경영 업무가 추진된다.

올해 이 그룹은 50 -75개의 해외 매장을 순증할 것으로 예상된다.

지난해 L Brands Inc. 속옷 브랜드 La Senza 와 헨리베드엘 업무를 끝냈다.

분석사는 업무박리가 이익에 대한 긍정적인 영향을 2019 하반기에 나타날 것으로 예상된다.