盛世投資張洋：GPのESG表現を重視し、グリーン投資は高品質の発展を助長する。

【編集者のことば】

春が来て万物が緑である。現在、グリーン経済は経済発展方式の転換、経済構造の調整最適化、経済成長エネルギーの転換の重要な動力となっている。経済成長の血液として、グリーン金融、グリーン投資は広い市場空間に直面しています。

      21世紀の経済報道、21財経APPから始まった「グリーン投資、資本と産業は共に緑の未来を創造する」というテーマ活動は、投資機構を提唱し、資本の力と影響力を借りて、環境対策、省エネ・排出削減などのほか、プー恵金融、普恵教育、普恵医療、食品安全、精確扶貧などの泛ESG分野の持続可能な投資機会に注目する。。

幸いなことに、グリーン投資が提唱している長期価値投資の理念は、VC/PEの長期投資モデルと非常に合致しており、ますます多くの投資機構が投資原則と業務プロセスにシステムを通して関連要求を溶け込み、グリーン、協調、持続的な発展を実現することができます。

「ますます多くの機構がグリーン投資の理念を重視し始め、低炭素環境保護、クリーンエネルギーなどのグリーン産業と経済向上のための効果的な新興産業に関心を持つようになりました。」PE/VC機関のグリーン投資に対する関心度について、盛世投資CEOの張洋氏は言う。

受託管理区域の産業誘導基金の過程において、盛世の投資は経済効果と社会効果のバランスを非常に重視し、基金運営管理の中で地域産業のグレードアップ、経済発展と税収就業の創造などの使命を兼ねる。

大投資の分野ではまだ少数派のプライベートエクイティ機関ですが、グローバルに責任ある投資を推進する重要な力です。2018年国連の責任投資原則組織（「PRI」）の2000近くの署名者の中で、プライベートエクイティ投資に関わるのは700社を超えます。

MAIF首席投資官Sophie Elkriefは、「プライベートエクイティ分野ESG監督、報告、対話」インタビューでの態度も海外ファンド出資者がESGに対する重視を見ることができます。「私たちにとってESG報告は財務報告と同じくらい重要です。」

張洋資料図

ESGはだんだん新しい主流になります

中国本土の市場上では、ESGの責任投資もプライベートエクイティ投資者として知られています。人民元ファンドのLPと米ドルファンドのLPが同じようにESG理念を重視するにつれて、人民元ファンドの管理者も投資の環境、社会と治理効果をGPに投資する時の考慮に入れます。

2019年5月、盛世投資はUNPRIに加入し、中国初の責任ある投資原則を締結した政府指導基金管理機構となりました。張洋氏によると、盛世投資の責任投資における行動は、地域の調和発展を促進し、緑の経済を強め、美しい農村建設を助力し、貧困扶助のために新たな解決策を提供することなどが含まれる。

人民元母基金管理機構として、投資実践の過程で、盛世投資は環境と社会に長期的に積極的な影響を与える投資機会を発掘し、持続可能な長期投資リターンを強化する一方、投資を通じて社会の発展に有益で、環境保護と会社管理に重視する優秀な企業を支持し、資産管理者の社会的責任を履行し、経済発展を促進する。経済と社会の持続可能な発展。

我々はグループレベルでも独立した責任投資委員会を設立しました。ESGの戦略計画と方策決定はその重要な機能の一つです。張洋は記者に、盛世の投資チームはビジネスのベスト以外にESGのベストを尽くして調整して、環境、社会、会社の管理の3つの次元から評価します。

2016年、盛世投資は基金管理人として20.1億元規模の江蘇徐州旧工業基地産業発展基金を発起しました。この基金の責任者である盛世金財副総裁の周啱氏は記者団に対し、徐州は生態優先、産業転換グレードアップのグリーンモデルを模索しており、GPを選ぶ際には上記の産業に注目しつつ、ESG特に生態、循環、緑色及び低炭素分野で経験のあるGPチームに注目している。

グリーン投資大会道

グリーン投資理念は主にESG投資の三次元の環境側に体現されています。2018年末に中国証券投資基金業協会が発表した「グリーン投資ガイド（試行）」はグリーン投資のために規定されています。企業の環境効果、グリーン産業の発展と環境リスクの低減を目的として、システム的グリーン投資戦略を採用し、環境効果を発生し、環境コストとリスクを低減できる企業またはプロジェクトに投資する行為です。

つまり、グリーン投資範囲は環境保護、低炭素、循環利用をめぐって、エネルギー効率の向上、排出削減、クリーンと再生可能エネルギー、環境保護及び修復対策、循環経済などに限らない。

ESGの投資、特にグリーン投資の現地化ルートについては、張洋氏は21世紀の経済報道記者に対し、中国の投資市場と海外の実践には多少の差異があると指摘した。「そのため、親基金としては国内のグリーン投資の戦略を共同で検討し、サブジェクトのグリーン投資行為の改善、投資後のサービスと資源サポートなどを提供する必要がある」。

徐州の旧工業基地産業発展基金がGPチームとLPAに署名すると、汚染環境や効率が上がらないマイナスリストを作成します。このようなプロジェクトが投決会に現れた時、一票の拒否権行使の可能性は排除できません。

グリーン投資の観点からGP基金の激励と制約条項の設定、ファンドに対して調和した評価を行うほか、盛世投資は青桐責任投資学院を通じてグリーン投資分野の投資機構、産業側、学者と第三者サービス機構を集めて、中国の特色あるグリーン投資のルートを探っています。

「皆さんはできるだけ環境を破壊しないように、より効率的なエネルギー転換方式と降本向上経路を追求しています。」張洋から見れば、グリーン投資の経済効果はまだ時間がかかりますが、「見返りは悪くないと信じています。」