企業金融政策決定中の納税計画

成功した企業は往々にして理性的である。納税者知恵で利潤を上げるだけでなく、知恵で税金を合理的に避ける方法も分かります。現代の「薄利多売」のバイヤー市場環境の下で、税務計画はすでに現代企業の投資信託の重要な焦点となっている。

中国はすでにWTOに加盟しました。中国の市場経済のさらなる発展につれて、企業は独立自主経営の会計主体と法律主体になりました。全世界の経済一体化の背景の下で、企業の行為の逐利化、理性化と自主化に従って、税務は各納税主体のあるべき権益になることを計画します。激しい国内外の市場競争に直面して、企業は市場シェアを占めて、大きな仕事をして、自分の競争力を維持しなければなりません。西側諸国がすでに盛んに行われている税務計画に対して、わが国の企業税務計画はまだ未成熟です。どのように我が国の企業の中で合理的で合法的に税務の計画を行って、間違いなくすべての理性的な経済人が必ず思考して直面する問題です。我が国の企業は法律の許す範囲内で或いは税法の規定に違反しない前提の下で合理的に税金負担を計画し、軽減し、企業の財産の最大化を実現しなければならない。

金融政策決定はどの企業も直面しなければならない問題であり、企業の生存と発展の重要な問題の一つです。企業の融資は主に投資と投資の需要を満たすので、資金源のルートによって、企業の資金調達活動を権益資金調達と負債資金調達に分けて、企業の異なった資金構造を形成して、企業の資金コストと財務リスクはそれぞれ異なっています。資金調達の中で税務計画を運用することは、権益資金と負債資金の割合を合理的に手配し、最適な資金構造を形成することである。企業は融資過程において、以下のいくつかの面を考慮しなければならない。

1、融資活動は企業にとって資本構造の影響。

2、資本構造の変動は税金コストと企業利益に及ぼす影響。

3、融資方式の選択は資本構造の最適化と税金の負担軽減の面で企業と所有者の税金引後利益の最大化に対する影響を与える。

企業は直接投資を吸収し、株を発行し、留保益などの権益を持つ方式で自己資金を調達し、リスクが小さいが、そのために支払った配当金、配当金は税引後利益の中で支払って、所得税の控除には役立たず、企業の資金コストは高い。負債資金を通じて銀行などの金融機関に借金したり、債券を発行して資金を集めたりすれば、支払った利息は税引前に費用に計上され、企業の税引前利益を差し引いて、企業に税金節税の利益を得られます。しかし、負債の割合が高くなると、将来の資金調達コストや財務リスクに影響を及ぼすので、負債の割合が高いほどいいというわけではない。長期負債融資のてこの役割は、持分資本の収益率及び普通株式の1株当たり利益額の向上に反映され、以下の公式から反映される。

持分資本収益率（税引き前）＝利息税引前投資収益率＋負債／持分資本×（利息税引き前投資収益率−負債原価率）したがって、企業利息税引前投資収益率が負債原価率より高い限り、負債額を増加させ、負債の比率を高めることは、権利資本収益率の向上に効果をもたらす。しかし、このような権益資本収益率の上昇効果は企業の財務リスク及び融資のリスクコストの増加によって相殺され、両者が大体のバランスに達すると、負債比率の増加の最高限度額に達し、この限度額を超えると、財務リスク及び融資リスクのコストは権益資本収益率の上昇を上回る収益になり、全体的に企業の税引き後利益を低減し、権益資本収益率を低下させます。[論文網LunWenNet.com]

現行の企業所得税政策によると、企業が実際に発生した収入取得に関する合理的な支出は、コスト、費用、税金、損失及びその他の支出を含み、課税所得額を計算する時に控除することが許されている。企業が生産経営活動において発生する合理的な資本化の必要のない借入費用は控除される。企業が固定資産、無形資産を購入、建設するために、12ヶ月以上の建設を経て、予定販売可能状態に達した棚卸資産に借入が発生した場合、関連資産の購入、建設期間中に発生した合理的な借入費用は、資本的支出として関連資産の原価に計上し、また「中華人民共和国企業所得税法実施条例」の規定に従って控除しなければならない。

企業が生産経営活動において発生した以下の利息支出については、控除を許可する。

1、非金融企業から金融企業に借入する利息支出、金融企業の各種預金利息支出と同業者からの借入利息支出、企業が認可を受けて債券を発行する利息支出。

2、非金融企業から非金融企業に借入する利息支出は、金融企業の同期の同種貸付利率によって計算された金額の一部を超えない。

そのため、一般的な経営性の借金あるいは流動性の借金の利息は直接差し引くことができて、しかし一定の上限があって、超過する部分は差し引くことができません。専門的な借入金すなわち固定資産借入金利は直接に控除できず、固定資産と一緒に減価償却することができますが、限度額は差し引かれていません。納税者はこの規定を十分に利用して納税計画を行うことができ、まもなく控除できない一般的な経営性借入金利は固定資産利息に転化する。

　　ファイナンスリースまた、財務賃貸というのは、借り手が借り手に正式に申請し、貸手金融資金で借り手が必要な設備を導入し、借り手が使う長期レンタル方式の一つです。このようにして、賃貸企業は家賃を支払うことで必要な設備を迅速に入手でき、設備が淘汰されるリスクを負担しなくてもいいです。リースされた固定資産に対して、企業はそれを自己固定資産として減価償却し、減価償却して原価費用に計上することができ、しかも支払った家賃費用も税引き前に差し引くことができ、企業税額ベースを減少させ、所得税を少なく納めることができます。また、ファイナンスリースの固定資産使用中に発生した改良支出は、繰延資産として5年以内に償却することもできます。ファイナンスリースは企業の重要な資金調達方法として、その税収控除の役割が明らかになっている。これから分かるように、融資は企業の生産経営過程で非常に重要な地位を占めています。融資は企業の一連の生産経営活動の前提条件であり、融資決定の優劣は直接企業の生産経営の業績に影響します。融資に合理的な納税計画は、納税者だけでなく、国にとっても有利である。

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