アリIPO定価68ドル世界最大IPO記録の可能性

ここの世界靴の帽子ネットの編集者が紹介しているのは、アリIPOの定価が68ドル、あるいは世界最大のIPO記録を樹立することだ。

アリババ（巴巴専門店）グループは金曜日、IPO（初回公募）価格を1株当たり68ドルに最終決定したと発表した。これまでの定価区間の66～68ドルの上限に相当し、218億ドルを募集する予定だ。この資金調達額は中国農業銀行[0.40%資金研報]が記録した220億ドルの歴史的記録に近く、米株史上最大のIPO.

アリババは9月19日、ニューヨーク取引所で正式に取引を開始する。株式コードBABAは、販売業者が超過予約権を行使すれば、今回の最高募集資金は250億2000万ドルに達する。今回のIPO収入はアリババグループとその役員と初期投資家に帰属する。アリババグループのIPO発行価格で計算すると、アリババの時価総額は1680億ドルに達し、米国市場で最も上場値の高い企業の1社となる。これもアマゾンの1500億ドルを上回る。

募集書によると、今回のIPOは3億2000万株の米国預託株（ADS）を発売する予定で、そのうち、アリババは123076931株のADSを発売する。また、主要株主であるヤフーやアリババグループ取締役局の馬雲会長と蔡崇信執行副会長を含む売却株主は、合計197029169株のADSを提供する。アリババグループは、これらの売却株主がADSを発売する取引からは一切収入を得ないことを約束している。

約束によると、米ヤフー側はアリババグループの総株式の4.9%を売却し、売却完了後も米ヤフーはアリババグループの約16.3%の株式を保有する。ソフトバンク側は株式を売却しない方針だ。

アリババグループの株主は今回のIPOで1億9700万株を売却する。このうち、アリババグループ取締役局の馬雲主席はアリババグループの総株式数の約0.5%にあたる1275万株を献売する。同時に、アリババグループ取締役局の蔡崇信執行副主席も425万株を売却する。

アリババは9月9日に世界ロードショーを開始して以来、投資家の買収が盛んになっており、わずか2日間で受け取った株式の買収数はすでに発行規模を超えているという。アリババはわずか3分で200億ドルの買収申請を受けたという販売業者の情報がある。

市場は、この場合、アリババがグリーンシューズの仕組みをスタートさせると予想している。つまり、15%の株式を約4800万株超過で売却する。上場引受業者が超過引受権を行使すれば、アリババの上場融資額は最大250億2000万ドルに達し、（専門店を超える）中国農業銀行が2010年に上海、香港の2カ所で同時上場した際に記録した221億ドルのファイナンス規模は、世界最大のIPO記録を樹立した。