銀行がそろう「借金取り」は、中小企業の救命藁を打つ。

5月20日のニュース5月上旬、中央銀行が預金準備率を5回目に引き上げた後の一日、鄭兆富（仮名）は企業の友達と新しいプロジェクトを聞きました。

「技術含有量が高くて、利潤率が100%で、国内外に全部あります。市場「です」鄭さんは聞いていて、よだれを飲み込んだ。突然、相手の話が変わりました。「このプロジェクトは、前の段階でこの数を投げます。」彼が二本の指を立てているのを見て、「二千万？」「二億！」すぐに、鄭兆富の心は半分冷めました。

20年前、鄭さんは靴工場を設立しました。繁栄した年の生産額は三四千万元で、今は半分しかないです。二年前、彼はアップグレードのために靴工場を経営しているほか、工場の建物や設備などの資産を担保に銀行からお金を借りて、外地で技術の含有量が比較的高い企業を創立して、ドングリの材料を生産しています。

今年は、金融政策が適度な緩和から穏健な方向に転じ、上半期だけで、中央銀行はすでに累計で銀行の資金を凍結して18000億元を超えました。鄭さんは多くの中小企業の主人と同じように、銀行の引き締め後の様々なリスクを心配しています。彼はよく知っています。もし銀行が靴工場の経営が下手だという理由で、すぐに貸しを受けたら、巨大な借金に陥ることになります。資金苦しい立場

温州の中小企業の発展促進会の会長の周徳文は予想して、もし貸付けは引き続き緊迫(緊張)しているならば、全国の40%の中小企業は破産することを恐れて、規模は甚だしきに至っては2008年の“倒産の潮”を上回ります。死亡、あるいはモデルチェンジ、鄭兆富太は後者を選択したいですが、「包装フィルム」プロジェクトと同じで、すべては期待できます。

靴1足で5角儲ける

鄭家の靴工場は中国の民営企業の発祥地である浙江省台州市の横峰街道に位置しています。ここではどの家も工場を作り、どの家も靴を作っています。その結果、鄭さんのテーブルに「麻雀の掛け子」があります。

現地メディアの紹介によると、ここは世界最大の中低級射出成形、注水です。靴生産拠点の一つは、2007年までに登録企業が5000社余りあり、製品は140以上の国と地域に輸出されています。ここでは、製靴はほとんど敷居がなく、貯蓄さえあれば、半日で家庭工房を建てられます。ほとんどの製靴商は鄭兆富と同じように、「adidas」（アディダス）を「adadis」に変えて、PUMA（プーマ）靴の「豹」を「猫」の「山寨」路線に変えます。

鄭さんの注文はルーマニア、南アフリカ、南米などから来ました。金融危機後、萎縮しましたが、毎年100万組を超えています。靴は靴の甲から底まで全部値上がりしました。靴だけは値上がりしません。去年の下半期以来、インフレは各種の原材料の補助材料の価格をいっしょに高く歩くように促して、例えば、靴底の使うポリアミンのエステルの材料はトンごとに2.1万元から2.5万元まで上がって、上げ幅は20%近くになります。露店では、鄭さんが生産した100種類以上の靴型は全部で6%～10%の上昇があります。

それに、靴ごとの給料は1元近く上がりました。全国の大部分の地区に続いて給料の標準を高めた後に、江蘇、上海、浙江などの省市は今年2度“最低の給料”を引き上げます。記者の知るところによると、江蘇省と浙江省の一帯の民営企業はすでに25%から30%の給料の上昇幅を負担しています。更に外国貿易企業を苦しめたのは人民元の切り上げです。「靴を一つ作って、せいぜい5毛ぐらいです。」鄭さんは言った。

コスト圧力は決して靴業だけに限らない。「現段階では、中小企業の利益は以前の8%～10%から2%～3%に下がり、部分的には赤字になることもあります。時間が長くなると、これらの企業は耐えられなくなります。」温州市企業家協会の副会長はこう分析している。

国家工信部の最新統計によると、今年1～2月の中小企業の損失額は15.8%で、同期に0.3%増加したのに対し、損失額の伸び率は22.3%に達した。また、工信部は、規模以下の小企業の損失がさらに深刻になる可能性があると指摘しています。浙江省中小企業局事務室の蔡章生主任は、2008年より厳しい状況が予想されているという。その時、約6.7万社の規模以上の中小企業が倒産しました。{pageubreak}

鄭さんの工場は10ムー近くの敷地を占めています。従業員は400人余りで、職場、食堂、寮は至るところに混んでいます。名実ともに「労働力密集型」の企業で、「2005年度先進基層労働組合」という称号を獲得しました。今、従業員が半分以上に縮めた後、工場は広々としています。

銀行の取引先のマネージャーは何度も来たことがあって、企業が規模を拡大して、経営を改善することを望んで、その貸付けのリスクを減らします。鄭さんもいろいろな方法を考えました。例えば、民間の靴業界の有名な企業「奥康集団」が蛍光灯を単独管理に変えて、書類の紙の裏に「両方使う」などがありますが、これらはコストを下げることに対して「卵の中から骨を選ぶ」と同じです。

「この前、海外の生産管理モデルを導入して、全面的な工場化を実現し、プロのマネージャーを雇うことも考えました。」しかし、万事に親身な鄭さんは、このような「手を引いてかまわない」というやり方を見慣れませんでした。現在、彼は値上げを主張していますが、今回の広州交易会で、鄭さんは海外のお客さんが許容する最大の値上げスペースは一足に3～4毛しかないことを発見しました。

注文が多いにもかかわらず、古い取引先からの領収書だけを受け取って、現金で取引したほうがいいです。今はまずしっかりして、転換を求めます。」鄭兆富は資金の回収に着手し、銀行の突然の融資を防ぐために退路を敷いた。自分の手で育てた「子供」ですが、彼は自分の靴工場に自信がなくなりました。死亡か、或いはモデルチェンジか、これは低エンドの中小企業の必然的な結果です。唯一の違いはどの経済的な波風に葬られたかだけです。

モデルチェンジの方向については、彼はよく知っています。そのような従業員の人数が少なくて、素質の高い企業ですが、またたく間に彼はまた心配しています。自分でそのような人材を管理できますか？

転換の難しさ

鄭兆富、中学校の文化、靴を作らないなら、今でも農民を紹介しているかもしれません。彼は自分の境遇は済南のそれと同じです。以前、日本の経済学者の関志雄は中国に来て研究して、加工製造業のこのような“増産して増収しません”の現象を“豊作の貧困”と呼びます。

記者が接触した複数の企業主は「転職」について話しましたが、難しいのは資金と技術です。実際には、温州、台州など、市街地の中心幹線道路はすべて銀行の1つの通りで、百メートルごとに、十数軒の銀行が“山をくくります”があって、その中の多くはまた“中小企業にサービスします”の広告を打っていますが、これは依然として当面の融資の難しさを緩和することができません。

昨年11月から現在に至るまで、中国はすでに8回連続で預金準備率を引き上げていますが、「ウォールストリートジャーナル」は、今後も中国は引き続き値上げし、23%の水準に引き上げる可能性があるとしています。今年の上半期だけで、中央銀行は18000億元の資金を凍結しました。各大手銀行は大中型の国有企業を偏愛してきました。そこで、中小企業は「引き締め」の主要な対象となりました。

調査によると、温台地区では、国有商業銀行の中小企業へのローン金利はすでに30%～50%上昇している。それでも、资质の良い企业だけがローンを受けることができます。例えば、ある商業銀行の台州支店は、昨年通年の新営業の中小企業は318軒しかなく、そのうち、信用を授与され、信用を使う企業は213社で、信用総額は37.17億元である。

「『一群を奪い、一群を昇格させ、一群を育成する』という基本的な考え方は各業界の中から優秀な企業を選び出して、支援を与え、それを大きくし、強くするように助けることです。」上記の銀行の支店長はこう説明しています。そのため、より多くの「優秀さが足りない」企業が絞り出されている。

温州では、村鎮銀行は主に微小企業に対していますが、指標が詰まっています。小額ローン会社については、各区県に1社しかないです。」温州のある委託販売業者の社長は、これらの金融機関は温州の中小企業36万社にとって「焼け石に水」にすぎないと語っています。また、小額貸付会社の貸付金利はほぼ法定上限に達しています。即ち基準金利の4倍です。{pageubreak}

このため、民間の貸付けは中小企業の資金を吸収する重要なルートになります。水が高くなっているため、中央銀行の温州センターの支店によると、2010年10月以来、温州の民間の貸借の利率はいっしょに歩いて高くなって、成人の利率の計に相当して、最高はすでに40%ぐらいに達しました。

実際の数値はもっと高いかもしれません。周徳文が把握したデータによると、温州の民間では、長期貸付の月利率はすでに3%から5%まで上昇し、3ヶ月以内の短期の月利率は6%から8%に達し、さらに10%を超えた。年利率で換算すると、これらはすべて高利貸しです。

記者の経歴も周徳文の言い方を証明しました。5月8日、記者は知人に紹介され、温州市の中心部にある金融機関を見つけました。担保を通じて700万円の不動産を借りたいです。この会社の従業員はプロジェクトの状況を繰り返し調べた後、なんと5%の月利率を報告しました。また、具体的な借入額は不動産の見積りによって決められます。

この辺、銀行は限度額を厳しく管理して、あちらの廂、民間の利率の高い企業。このような外部環境の下で、中投顧問のマクロ経済研究員の白朋鳴氏は、企業経営は3つの問題に注意しなければならないと考えています。まず、企業資金の靭性を維持し、リスク対策能力を高めます。

記者によると、これは確かに多くの企業の対応策ですが、問題は資金の実力が足りないため、同時に技術の含有量が高いプロジェクトを導入できなくて、企業は自分の力でほとんど進級できないことです。金融危機前、工場では低級な子供服を生産していましたが、今は主に工芸品の加工を受けています。「モデルチェンジ」に知恵を絞った企業主が述べている。

「温州を例にとると、10年前から技術産業の発展を訴える企業家がいた。ただ、現地には科学研究の資源がなく、国家、政府の研究開発の投入も非常に限られています。しかし、温州の民間資本の実力が強いので、先進的な科学技術、成果を買い入れることができます。しかし、これまで政府は砂ぼこりのような民間資本を一つにまとめることができず、集中的に指導してきました。そのため、千億の資本は今も迷いながら各地に遊撃して、博徒的な投資を行っています。すでに定年退職した温州の有名な企業家は記者に語った。

銀行の劫

「わが国の対外貿易企業は多利で薄利で、信用が縮小するにつれて、一部の低利益の生産能力が倒産に直面している。これはかえって他の企業に自己調整を余儀なくさせ、産業構造のアップグレードを促すことができる」白朋鳴氏は経済学の観点からは間違いないと考えています。

しかし、硬貨のもう一方は、中小企業は就業を吸収する大富豪であり、「倒産の波」は必ず大量の労働力の余裕をもたらし、不安定要素を増加させます。しかも、我が国の労働者の素質構造はアップグレードされていません。

周德文さんも中小企業の支援に力を入れています。そこで、去年の6月から、彼は温州学院西路の事務室でいくつかの企業主の集まりになりました。来た人はほとんど心配しています。「金融政策はすでに逼迫しており、中小企業が被害を受けていると思います。現在、70%の企業が銀行から融資を受けることができず、民間に転向させられています。周さんは。

この現象はまた最近いくつかの温州の有名な民家企業が相次いで破産したことで注目されています。清明節の後、楽清市の老舗ケーブル製造企業「三旗集団」が破産を伝えた。続いて、温州市竜湾区の江南皮革有限公司は運営者の黄鶴と家族の「逃亡」で休業した。その後、温州の飲食チェーンブランド「ポートマン」、「港尚記」の社長は厳勤して夫婦の「消失」になった。これらの企業はそれぞれ難題を抱えていますが、共に苦しい立場にあるのは高額な社会負債で、資金の連鎖が切れて倒産してしまいます。{pageubreak}

時代の周報記者は浙江台州、温州などでいくつかの知名度が高くなく、黙々として倒産した中小企業を取材した後、似たようなサンプルを発見しました。

例えば、台州地区のA企業はガラスの彫刻業務を主に扱っています。販売規模は毎年5000万～6000万に達しています。コストの上昇、利潤の低下などの要因で、昨年以来、流動資金は絶えず占められてきた。今年3月にローンが満期になったら、ある銀行が800万円の返済を要求します。応急のために、この企業は毎日3万円の利子で民間から800万円を借りて、一週間以内にその銀行から800万円を借りて高利貸しを返済する計画です。しかし、ローンを返済した後、「差銭」の銀行はこの企業の社会負債が高すぎると判断し、一時的に信用回復の指標を決定しました。最終的に、企業は高利貸しに引きずり込まれた。

また、成長型企業Bは、低温環境でも変形しないプラスチック管を生産し、過去2年間、年間売上高はいずれも億元を超えています。昨年末にはさらに生産を拡大し、流動資金は1000万円の穴を開けた。今年の初め、信用がタイトであると同時に、当該企業はすでに一定の割合の民間貸付を負っており、複数の銀行は500万円の与信限度しか承諾していませんでしたが、南方のある株式制商業銀行は最終的に1000万円の信用を与えることを決めました。

また、温州企業Cは、水暖五金製品を生産し、年間販売規模が億元を超えています。以前は、2つの兄弟会社に800万円と1000万円の2つの融資を保証しました。今年の3、4月、この2つの会社は相次いで利潤のため水に縮んで資金危機に陥って、その後、C企業は2000万近くの銀行の債務を返済するように求められて、現在、全面的に停止しました。

訪問の過程で、複数の企業主は記者に対し、例えば流動資金が30%以下または負債規模が生産額の40%～50%に達すると、銀行は決して「雪中に炭を送る」ことができないと語った。逆に、一部の企業の経営不振のニュースを聞いて、各銀行や民間の債務者は一斉に融資を受けて、企業の最後の藁をつぶします。