Produits Financiers Liés À L 'Or Brut & Nbsp; Tarte?Un Piège?

Après avoir passé en revue l 'évolution de l' économie mondiale au cours des deux dernières années, la hausse des prix de grandes quantités de produits de base est un maillon incontournable, comme en témoignent les récentes hausses des prix de l 'or et du pétrole brut.Alors, qui en a tiré profit?Il y a des tartes sur le chemin de l 'argent.Piège...

　　Produits financiers liés au pétrole brut

Le pire, c 'est un dépôt à vue.

Guidée par la demande, la liquidité excessive et les facteurs géopolitiques de la reprise économique mondiale,Prix à terme du pétrole brutLa hausse a commencé à la fin de novembre 2010 et s' est poursuivie à maintes reprises.Les banques à capitaux étrangers ont également saisi l 'occasion qui leur était offerte de lancer plusieurs produits financiers liés au pétrole brut, avec un rendement maximum de près de 10%.

Toutefois, la conception de ces produits structurels est souvent complexe et, si les conditions de déclenchement du rendement élevé ne sont pas remplies, les investisseurs ne recevront que moins que les dépôts à vue.Par conséquent, les experts financiers disent aux investisseurs qu 'il vaut mieux ne pas acheter des produits financiers qu' ils ne comprennent pas.

　50 000.

Dans deux ans et demi, ça rapportera 450 $.

D 'après les statistiques, entre le 1er janvier et le 12 avril de cette année, sur 149 produits distribués par des banques à capitaux étrangers, 8 étaient liés, dont 4 portaient sur des produits à terme de pétrole brut.

La Banque Hengsheng a lancé, le 18 janvier 2011, le produit d 'investissement de base lié à des produits de base, qui est un produit en renminbi investi sur une période d' un an, avec un seuil d 'achat de 100 000 yuan et un rendement minimum de 0,36%, le produit lié étant le pétrole brut léger moyen de l' ouest du Texas, bourse de marchandises de New York (WTI).

Selon le descriptif de projet du produit, le rendement potentiel est la plus élevée des trois formules suivantes: taux de participation x prix final / prix initial - 1; taux de participation x 1 - prix final / prix initial - 0,36%.Le taux de participation était de 50%, le prix initial étant fixé par la Banque à la date du prix initial.

Il est entendu que le prix à terme du pétrole brut WTI fixé par la Banque Hengsheng à la date de la décision initiale des prix (31 janvier de cette année) est de 95,82 dollars le baril.Le taux de rendement potentiel, calculé par les journalistes sur la base du prix de la WTI instantané d 'hier après - midi de 108,15 dollars / barils, est de 50% (108,15 / 95,82 - 1) = 6,4%.

Toutefois, ce produit établit une distinction entre les transactions: le « plafond de prix » est de 130% du prix initial, soit US $124 566; et le « plancher de prix » représente 75% du prix initial, soit US $71 865.Si, à tout moment pendant la période d 'observation, le prix des produits de base était égal ou supérieur à US $124 566 et à US $71 865, l' investisseur ne recevrait à l 'échéance que 0,36% du rendement annuel minimum, voire moins que les dépôts à vue.

Il en va de même pour les produits d 'une autre banque à capitaux étrangers, dont les contrats à terme portent sur le pétrole brut, le cuivre, l' or et le soja.Si, à la date de clôture ou d 'observation trimestrielle, toutes les offres liées ont une valeur unitaire supérieure ou égale à 106% de leur prix initial, les investisseurs ont un taux de rendement annuel d' environ 9%, soit 50 000 yuan d 'investissement et 11 250 yuan de bénéfices après 2,5 ans.S' il n 'y a jamais eu d' événement déclencheur, l 'investisseur n' obtient à l 'échéance que 0,36% du revenu annuel minimum, soit 50 000 yuan d' investissement et 450 Yuan d 'investissement au bout de 2,5 ans.

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Produits inconnus

Dans les descriptifs de produits financiers, il y a souvent une indication de l 'objet lié, c' est - à - dire ce que le produit investit, comme les actions, les marchés à terme, etc.Pour les investisseurs, oui.Produits financiersLes objets liés sont une étape essentielle dans le choix des produits financiers.

Deng zeyu, Directeur financier de la banque privée de la succursale de Sichuan, a déclaré que les produits bancaires n 'étaient pas mystérieux et que les investisseurs devaient s' efforcer d' éviter les liens avec des investisseurs inconnus.

Deng zeyu, par exemple, un produit de gestion financière lié à une transaction à terme, l 'investisseur achète en fait une analyse du concepteur de produit.Certains produits financiers sont conçus pour plusieurs zones d 'observation, et les investisseurs qui n' ont pas de connaissances sur les marchés à terme ont souvent du mal à comprendre la notion de zones d 'observation.À l 'inverse, lorsqu' ils ont une certaine connaissance des marchés à terme, les investisseurs peuvent décider eux - mêmes de l 'investissement en se fondant sur plusieurs zones d' observation conçues pour le produit, afin de déterminer si le concepteur est sûr de la tendance.Pour les investisseurs, le choix des produits bancaires et financiers doit être fondé sur une connaissance approfondie de l 'objet de l' investissement et, en particulier, sur une méthode de calcul claire des rendements, permettant de déterminer correctement le risque élevé et faible.