米国企業が東南アジアに生産能力を移転中国製は代替されるのか

米中貿易摩擦が激化し、トランプ政権が中国のハンドバッグなどに関税を課すことになったことを受け、カンボジアやベトナムなど東南アジア諸国は消費財メーカーに対してこれまで以上にアピールしているようだ。

米国アパレル靴協会（American Apparel&Footwear Association）のスティーブ執行副会長Lamar氏は、「トランプ政権の対中関税政策は多くの企業の懸念を引き起こしており、彼らはすでに製品の産地を中国から他の場所に移し始めている」と述べた。

米国ファッション産業協会（U.S.Fashion Industry）によるとAssociation）が7月に発表した研究報告書によると、調査に参加したすべての企業の製品産地は中国にあるにもかかわらず、67%の企業が今後2年間で企業の中国での生産額や生産量を削減すると答えた。米国の保護貿易主義は、ファッション産業が直面する第1の挑戦とされている。

　製造工場は中国から東南アジア諸国に移転した

トランプ政権の関税政策の影響で、多くのファッション企業が東南アジアに生産拠点を拡大し、中国の工場に代わっている。

米靴アクセサリーグループSteve MaddenのEdward CEORosenfeld氏はグループの最近の財報電話会議で、グループはすでにハンドバッグ製造工場を中国からカンボジアに移転しており、今年グループの15%のハンドバッグはカンボジアから生産される予定で、来年にはその割合がさらに倍増する見通しだと明らかにした。「率直に言って、私たちは多くの同業者より3年もリードしています。なぜなら、私たちのハンドバッグ生産責任者はカンボジアで生産能力を高めるための新しい生産計画を立てており、多くの同業者は工場移転を試み始めたばかりだからです」EdwardRosenfeldは自信を持って言った。

CoachとKateSpadeの親会社である米国のカジュアルファッショングループTapestryも同様の戦略を採用しており、過去数年間、Tapestryはこれまでの中国での加工業務を東南アジア地域とインドに徐々に移転し、ベトナムでの生産を拡大してきたが、現在は5%未満のハンドバッグが中国産であることが明らかになった。Tapestry氏は、このような動きがトランプ政府の中国輸入品関税の追加徴収による会社への影響を減らすのに役立つと述べた。

米国のファッションハンドバッグバッグやアクセサリーブランドVera Bradleyは昨年12月にも、中国からベトナムやカンボジアへの製造事業の移転を検討していることに言及していた。

今年5月、靴スポーツ用品大手アディダス（Adidas）は、中国からベトナムへの靴生産の移転を継続すると表明した。ライバルのPuma氏も4月、新たな米国の新関税政策に向けた応急計画を立てており、一部の製品生産ラインを中国から他のアジア諸国に移転していることを明らかにした。

今年4月、米ジーンズ大手リーバイ・ストラウス＆Co.（リーバイス）のChip CEOBergh氏も米中貿易戦に警戒感を示し、会社の調達先を中国に移すと表明した。

　カンボジアなど東南アジア諸国の強み

多くの東南アジア諸国の中で、カンボジアの消費財メーカーに対する魅力は特に大きい：今年トランプ政府が多数の貿易相手の商品に関税を課した場合、カンボジアにはまだ一部の商品が免税で米国市場に参入できる優遇条件を享受できる。

に専念東南アジア市場の投資コンサルティング会社Emerging Markets Consultingのカンボジア.エリアマネージャーMatt vanRoosmalen氏は、「カンボジアは確かに免税期間など、かなり良い投資インセンティブ政策を提供している。免税政策が存在する限り、企業はカンボジアでの生産能力に投資したくなるだろう」と述べた。

中米貿易の緊張が高まる前、米国が低所得国の発展を支援する計画の恩恵を受け、カンボジアはハンドバッグ、スーツケース、財布などの製品を免税で米国市場に参入する優遇政策を享受してきたが、この政策も現在まで維持されている。

関税の脅威以外にも、カンボジアの労働コストは中国よりも低い。近年、中国の賃金水準は上昇しているが、カンボジアは依然として労働コストが最も低い国の一つである。オックスフォード経済研究所（Oxford）によるとEconomics）によると、カンボジアの労働力コストは中国の4分の1にすぎない。

同時に、ベトナムなどの経済も外来投資家の指導の下で徐々に繁栄に向かっており、サムスン電子（Samsung Electronics Co.）、インテルなどの多国籍企業（Intel Corp）がその製造業ベトナムに数十億ドルを投資した。ベトナムは米やコーヒーなどの農業大口商品の主要輸出国から東南アジア製造業の中心地に転換している。

　　米国商工会議所（American Chamber of Commerce）ハノイ駐在執行役員AdamSitkoff氏は、「ベトナムのインフレ率は相対的に低く、通貨相場は安定しており、政治も安定しており、これらすべてが外国投資の誘致に役立つ。9500万人の人口を抱え、急速に発展している国として、ベトナム市場には大きな発展潜在力がある」と述べた。

　　「カンボジア製」が「中国製」に取って代わるのは難しい

カンボジアでの生産拡大は様々な比較で優位に立っているが、スティーブ・ラマール氏は企業に慎重に行動することを提案した。彼は、企業が生産拠点を中国に移すのは容易ではないと考えている。

この判断に対して、Steve Lamarは2つの理由を示しています。

　　安価な労働力と効率的な生産は決して対等ではない。中国に比べてカンボジアの生産効率が相対的に低いことは、より精細な製品生産ニーズにとって挑戦であることは間違いない。香港の貿易と投資促進を担当する香港発展委員会（HongKong Development Council）の調査によると、カンボジア人労働者の平均労働生産性は中国人労働者の約50～60%、

　カンボジアの生産インフラは中国にはるかに遅れている。世界経済フォーラム（World Economic Forum）が発表した「グローバル競争力レポート」（GlobalCompetitiveness Report）によると、ベトナムのインフラ能力は137カ国中106位で、隣国ベトナムやラオスに後れを取っている。

また、ロサンゼルス西方学院（Occidental College）の外交・国際事務系准教授SophalEar氏も、「カンボジアの政治問題が安定するまで、企業はカンボジアでの生産力投資を慎重に増やすべきだ」と指摘した。

（ここでの政治問題とは、米国政府が最近、カンボジアの7月の総選挙に「いくつかの抜け穴」があると述べたことを指す。この選挙で、カンボジア与党人民党は国会の125議席をすべて獲得した。）

オックスフォード経済研究所のシニアエコノミストTommy氏Wu氏は、「米国と欧州はカンボジアに対する貿易政策を見直す可能性があり、カンボジアには与えない可能性がある」と述べた。アパレル業関税優遇。これはカンボジアにとって大きな打撃となるだろう。同国の衣料品輸出は全商品の輸出総額の64%を占めているからだ。